Основи фондового аналізу

Ринки бика та ведмедя та короткі продажі

Дві основні концепції торгівлі на фондовому ринку - це ринки «бика» та «ведмедя».

Термін бичий ринок використовується для позначення фондового ринку, на якому ціна акцій зазвичай зростає. Це тип ринку, на якому процвітає більшість інвесторів, оскільки більшість інвесторів у акції - це покупці, а не короткі продавці акцій. Ведмежий ринок існує, коли ціни на акції загалом знижуються.

Інвестори все ще можуть отримувати прибуток навіть на ведмежих ринках через короткі продажі. Короткі продажі - це практика позичання акцій, які інвестор не має у брокерської фірми, яка володіє власними акціями. Потім інвестор продає позикові акції на вторинному ринку і отримує гроші від цього продажу акцій. Якщо ціна акції знижується, як сподівається інвестор, то інвестор може отримати прибуток, придбавши достатню кількість акцій, щоб повернути брокеру кількість акцій, які вони запозичили за загальною ціною, меншою за ту, яку вони отримали за продаж акцій акції. раніше за вищою ціною.

Наприклад, якщо інвестор вважає, що акції компанії "А", ймовірно, знизяться з поточної ціни 20 доларів за акцію, інвестор може відкласти так званий маржинальний депозит, щоб позичити 100 акцій акції у його брокер. Потім він продає ці акції за 20 доларів кожна, поточну ціну, що дає йому 2,000 доларів. Якщо тоді акція впаде до 10 доларів за акцію, то інвестор може потім купити 100 акцій, щоб повернутися своєму брокеру всього за 1,000 доларів, залишаючи йому прибуток у розмірі 1,000 доларів.

Аналіз акцій - ринкова капіталізація, EPS та фінансові коефіцієнти

Аналітики фондового ринку та інвестори можуть розглядати різноманітні фактори, щоб вказати на ймовірний майбутній напрямок акції вгору або вниз у ціні.

Ось короткий огляд деяких найбільш часто переглядаються змінних для аналізу запасів.

Ринкова капіталізація акцій (або ринкова капіталізація) - це загальна вартість усіх акцій, що перебувають у обігу. Вища ринкова капіталізація зазвичай вказує на більш добре зарекомендувану та фінансово спроможну компанію.

Регулюючі органи біржових компаній зобов’язані регулярно надавати звіти про прибутки. Ці звіти, що виходять щоквартально та щорічно, уважно вивчаються аналітиками ринку як хороший показник того, наскільки добре працює бізнес компанії. Серед ключових факторів, які аналізуються у звітах про прибутки, - прибуток компанії на акцію (EPS), який відображає прибуток компанії, розподілений між усіма її випущеними акціями.

Аналітики та інвестори також часто вивчають будь -який з кількох фінансових коефіцієнтів, які мають на меті показати фінансову стабільність, прибутковість та потенціал зростання публічно торгуваної компанії. Нижче наведено кілька ключових фінансових показників, які враховують інвестори та аналітики:

Співвідношення ціни до заробітку (P/E)

Співвідношення ціни акцій компанії до її EPS. Більш високий коефіцієнт P/E вказує на те, що інвестори готові платити більш високі ціни за акцію за акції компанії, оскільки вони очікують зростання компанії та зростання ціни акцій.

Співвідношення боргу до власного капіталу

Це фундаментальний показник фінансової стабільності компанії, оскільки він показує, який відсоток операцій компанії фінансується за рахунок боргу, порівняно з тим, який відсоток фінансується інвесторами в акціонерний капітал. Нижче співвідношення боргу до власного капіталу, що вказує на первинне фінансування від інвесторів, є кращим.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE): Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE) вважається хорошим показником потенціалу зростання компанії, оскільки показує чистий прибуток компанії відносно загального капіталу інвестицій у компанію.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE)

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE) вважається хорошим показником потенціалу зростання компанії, оскільки показує чистий прибуток компанії відносно загального обсягу капіталовкладень у компанію.

Profit Margin

Інвестори можуть враховувати кілька коефіцієнтів прибутку, включаючи маржу операційного прибутку та норму чистого прибутку. Перевага дивлячись на маржу прибутку, а не просто на абсолютну цифру прибутку в доларах, полягає в тому, що вона показує, яка процентна прибутковість компанії. Наприклад, компанія може показати прибуток у розмірі 2 мільйонів доларів, але якщо це призведе лише до 3% маржі прибутку, то будь -яке значне зниження доходів може загрожувати рентабельності компанії.

Інші широко використовувані фінансові коефіцієнти включають рентабельність активів (ROA), дивідендну прибутковість, коефіцієнт ціни до балансу (P/B), поточний коефіцієнт та коефіцієнт оборотності запасів.

джерела:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com