Біржові фонди

Фондові біржові фонди (ETF) - це кошики цінних паперів, які торгують у межах дня, як окремі акції на біржі, і, як правило, призначені для відстеження базового індексу. Вони подібні до пайових фондів, оскільки у своїй структурі вони мають підхід до утримання фондів. Це означає, що вони мають численні холдинги, щось на зразок міні -портфеля.

Кожен ETF зазвичай орієнтований на певний сектор, клас активів або категорію. ETF можуть бути використані для диверсифікації вашого портфеля, або, для активного трейдера, вони можуть бути використані для отримання прибутку від руху цін. Крім того, оскільки ETF торгуються на біржі, як акції, ви також можете зайняти "коротку" позицію з багатьма з них (за умови, що у вас є затверджений маржинальний рахунок). Коротка позиція дозволяє вам продати ETF, яким ви фактично не володієте, щоб отримати прибуток від зниження ціни. Зауважте, що короткострокова позиція дійсно піддає вас теоретично необмеженому ризику у разі зростання ціни.

Однією з ключових відмінностей між ETF та взаємними фондами є внутрішньоденна торгівля. Взаємні фонди розраховуються за однією ціною в кінці торгового дня, відомою як вартість чистих активів, або NAV. ETF торгуються на біржі протягом дня, тому їх ціна коливається в залежності від ринкового попиту та пропозиції, так само як і акції та інші цінні папери, що торгуються протягом дня.

Ліквідність: Ринок ETF великий і активний з кількома популярними випусками, які активно торгуються. Це полегшує вхід та вихід із угод. Однак ліквідність сильно змінюється, і деякі вузькоспрямовані ETF є неліквідними.

Вибір: Існує величезна різноманітність ETF для вибору з різних класів активів, таких як акції та облігації. Ви також можете вибирати за сектором, товарами, стилем інвестування, географічною територією тощо. Багато ETF продовжують впроваджуватись з інноваційною сумішшю холдингів.

Різноманітність: Багато інвесторів вважають, що ETF корисні для заглиблення на ринки, на які вони інакше не могли б інвестувати чи торгувати. Оскільки вони є кошиками активів, а не окремими акціями, ETF дозволяють застосовувати більш різноманітний підхід до інвестування у цих сферах, що може допомогти зменшити ризики для багато інвесторів.

Комісії та збори: ETF зазвичай торгують за комісією; проте PSS пропонує доступ до більш ніж 250 ETF без комісії. Загалом, ETF, як правило, є більш економічно вигідним, ніж спільний фонд, що активно управляється, через його індексований характер. Часто це призводить до зниження плати.

Як і будь -який вид торгівлі, важливо розробити та дотримуватися дієвої стратегії. Трейдери схильні будувати стратегію на основі технічного або фундаментального аналізу. Технічний аналіз зосереджений на статистичних даних, які генеруються активністю ринку, такими як минулі ціни, обсяг та багато інших змінних. Використовуються діаграми та інші подібні технології. Фундаментальний аналіз зосереджений на вимірюванні вартості інвестиції на основі економічних, фінансових та даних Федеральної резервної системи. Багато трейдерів використовують поєднання як технічного, так і фундаментального аналізу.

Звичайно, обрана вами стратегія буде залежати від фокусу та володінь у кожному окремому ETF. Наприклад, ETF корпоративних облігацій буде залежати від фундаментальних досліджень, таких як кредитний рейтинг компанії, минулий та майбутній прибуток, а також економічні перспективи для їх галузі. Наприклад, ETF, який відстежує фондовий індекс, вимагатиме стратегії, побудованої на технічних даних цього індексу, або фундаментального аналізу, зосередженого на тому, як на фондовому ринку може вплинути загальна економіка, або їх поєднання.

Існує багато видів біржових фондів. Деякі з найбільш поширених ETF включають:

Фондовий ETF - вони містять певний портфель акцій або акцій і схожі на індекс. Вони можуть розглядатися як звичайні акції, оскільки їх можна продавати та купувати з метою одержання прибутку та торгувати на біржі протягом усього торгового дня.

Індекс ETF - вони імітують певний індекс, такий як індекс S&P 500. Вони можуть охоплювати певні сектори, певні класи акцій або акції на іноземних ринках або на ринках, що розвиваються.

Bond ETF - біржовий фонд, який спеціально інвестується в облігації або інші цінні папери з фіксованим доходом. Вони можуть бути зосереджені на певному типі облігацій або пропонувати широко диверсифікований портфель облігацій різних типів та з різними датами погашення.

Товарний ETF - зберігати фізичні товари, такі як сільськогосподарські товари, природні ресурси або дорогоцінні метали. Деякі фондові біржові фонди можуть містити комбінацію інвестицій у фізичний товар разом із відповідними інвестиціями у власний капітал. Наприклад, золотий ETF може мати портфель, що поєднує зберігання фізичного золота з акціями акцій у видобувних компаніях.

Валютний ETF - вони інвестуються в єдину валюту або кошик різних валют і широко використовуються інвесторами, які хочуть отримати доступ до валютного ринку без прямої торгівлі ф'ючерсами або валютним ринком. Ці біржові фонди зазвичай відстежують найпопулярніші міжнародні валюти, такі як долар США, канадський долар, євро, британський фунт та японська ієна.

Зворотний ETF - Зворотний біржовий фондовий фонд створюється шляхом використання різних похідних інструментів для отримання прибутку шляхом коротких продажів у разі зниження вартості групи цінних паперів або широкого індексу ринку.

Активно керований ETF - цими фондами ETF керує менеджер або інвестиційна група, яка приймає рішення про розподіл портфельних активів. Оскільки ними активно управляють, вони мають вищі показники оборотності портфеля порівняно, наприклад, з індексними фондами.

ETF з кредитним плечем - Біржові фонди, які в основному складаються з похідних фінансових інструментів, які пропонують можливість залучення інвестицій і тим самим потенційно збільшують прибуток. Зазвичай вони використовуються трейдерами, які є спекулянтами, які прагнуть скористатися можливостями короткострокової торгівлі за основними фондовими індексами.

ETF нерухомості - Це кошти, вкладені в інвестиційні фонди нерухомості (REITs), фірми з обслуговування нерухомості, компанії з розвитку нерухомості та цінні папери, забезпечені іпотекою (MBS). Вони також можуть володіти реальною фізичною нерухомістю, включаючи будь -що, від незабудованої землі до великої комерційної нерухомості.