освіту


Базовий економічний аналіз для початківців


освіту


 

ОСНОВИ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛІЗУ

Що таке фундаментальний аналіз

Фундаментальний аналіз - це метод, який оцінює основні чинники вартості бізнесу та економічного розвитку шляхом вимірювання його внутрішньої вартості шляхом аналізу пов'язаних економічних, фінансових та інших якісних факторів і навіть політичних подій для прогнозування напрямку діяльності різних ринків, включаючи фондові, валютні , товар та облігації.

Якщо ви думаєте про фінансовий ринок як про великий годинник, то основою є механізми та пружини, які рухають стрілками по обличчю. Кожен може сказати вам, котра зараз година, але лише за допомогою фундаментального аналізу можна було б дізнатися про внутрішню роботу, яка рухає стрілки годинника до часу або цін у майбутньому.

Фундаментальний аналіз включає економічний аналіз, аналіз галузі та аналіз компанії.

ana_img1
ana_img2

Аналіз компанії

Це процес, який інвестори проводять для оцінки цінних паперів, збору інформації, що стосується профілю компанії, продуктів та послуг, а також прибутковості.

Аналіз компанії включає основну інформацію про компанію, таку як місія та явлення, а також цілі та цінності. У процесі аналізу компанії інвестор також розглядає історію компанії, зосереджуючись на подіях, які сприяли формуванню компанії.

Крім того, аналіз компанії аналізує товари та послуги, пропоновані компанією. Якщо компанія займається виробничою діяльністю, аналіз вивчає продукцію, вироблену компанією, а також аналізує попит та якість цієї продукції. І навпаки, якщо це сервісний бізнес, інвестор вивчає запропоновані послуги.

Як зробити аналіз компанії

Важливо, щоб аналіз компанії був комплексним, щоб отримати стратегічне уявлення. Будучи ретельною оцінкою організації, аналіз компанії дає уявлення про раціоналізацію процесів та покращення потенціалу доходу.

Процес аналізу компанії включає наступні кроки:

1. Визначте тип аналізу, який найкраще підійде для конкретної компанії. Добре вивчіть методи аналізу. Для того, щоб провести аналіз компанії, важливо розуміти очікуваний результат від цього. Аналіз повинен дати відповідь про те, що зроблено правильно, а що неправильно на основі ретельної оцінки. Тому важливо зробити правильний вибір методів аналізу.

2. Впровадити обраний метод проведення фінансового аналізу. Для аналізу важливо включити внутрішні та зовнішні фактори, що впливають на бізнес.

3. Підтвердьте та перегляньте всі основні результати за допомогою статистичних даних.

Аналіз компанії проводиться для того, щоб надати уявлення про компанію в певний час, забезпечуючи таким чином найкращий спосіб розширення компанії, як всередині, так і зовні.

Аналіз галузі

Галузевий аналіз аналізує економічні, політичні та ринкові фактори, що впливають на спосіб розвитку галузі.

Найважливіші фактори можуть включати силу покупців та постачальників, можливість нових учасників ринку та стан конкурентів.

ana_img3
ana_img4

економічний аналіз

Аналіз пов'язаних економічних, фінансових та інших якісних факторів, таких як процентні ставки, інфляція, зайнятість, рівень виробництва і навіть політичні події, які передбачають напрямок економіки країни, який безпосередньо вплине на макроорієнтовані цінні папери, такі як індекс, форекс та деякі товари.

Економічні показники

Економічні показники - це фінансові та економічні огляди, які регулярно публікуються державними та приватними установами у різних статистичних виданнях, а також діаграми та таблиці різних числових показників для аналізу економічних показників країни та галузі.

Важливо точно знати час виходу кожного економічного показника. Спостереження за економічним календарем не тільки допомагає розглянути торгівлю навколо цих подій, але й пояснює інші очікувані цінові дії протягом цих періодів.

Економічні показники зазвичай публікуються в різні періоди з потенційною потенційною великою мінливістю, але для точного аналізу даних потрібні знання та вміння передової економіки.

  • Дата
    2009.03.13
  • Time
    7: 30AM
  • індикатор
    Попередній ВВП США
  • Фактичний
    3.1%
  • Прогноз
    2.6%
  • МИНУЛІ
    2.5%

 

Важливо розуміти кожен компонент кожного випуску даних, але також слід розуміти ключові, масштабні зв’язки між звітами та те, що вони вимірюють в економіці, і як це може допомогти вам як трейдеру позиціонувати вашу торгівлю.

Наприклад, ви повинні знати і розуміти Валовий внутрішній продукт, який вимірює загальний ріст економіки. Якщо середнє зростання ВВП у США становить 2.5-3% річних, більшість інвесторів швидше за все сприйматиме темпи зростання вище середнього як можливість купівлі американських активів, таких як американські фондові індекси, долар США та облігації США. Але з тієї ж причини, що зростання ВВП є результатом накопичення запасів, це насправді може мати негативний вплив на активи країни. Розуміння ключових економічних показників передбачає тлумачення життєвого циклу бізнесу. Життєвий цикл бізнесу в цілому показує зростання ділової активності, що складається з чотирьох етапів: розширення, пік, спад, провал та відновлення.

Життєвий цикл бізнесу

Життєвий цикл бізнесу - це рутинні та мінливі рівні економічної активності, які зазнає економіка протягом тривалого періоду часу. Діловий цикл має п'ять етапів, а саме зростання (розширення), пік, спад (скорочення), провал та відновлення.

Розширення

Економічне зростання по суті є періодом постійного розширення. Відмінними рисами цієї частини ділового циклу є підвищення довіри споживачів, що переходить у більш високий рівень ділової активності. Оскільки економіка, як правило, працює в період розквіту або майже повна потужність, періоди зростання також зазвичай супроводжуються інфляційним тиском.

Peak

Пік є найвищою точкою між закінченням економічного розширення та початком скорочення у бізнес -циклі. Пік циклу припадає на останній місяць, перш ніж кілька ключових економічних показників, таких як зайнятість та початок будівництва нового житла, почнуть падати. Саме на цьому етапі реальні витрати ВВП в економіці перебувають на найвищому рівні.

спад

Рецесія - це період зниження економічної активності, коли рівень купівлі, продажу, виробництва та зайнятості зазвичай зменшується. Це самий небажаний етап бізнес -циклу як для власників бізнесу, так і для споживачів. Особливо важка рецесія відома як депресія.

Корито

Корінь-це перехід скорочення ділового циклу до розширення ділового циклу. Кінець рецесії несе в собі цей описовий термін найнижчого рівня, або найнижчий рівень економічної активності, досягнутий за останній час. Корито - це один з двох поворотних моментів. Інший, перехід від розширення до скорочення, є піком. Переломні моменти важливі, оскільки вони уособлюють перехід від поганого до хорошого або хорошого до поганого.

відновлення

Етап відновлення ділового циклу, також відомий як підйом, є точкою, на якій економіка «проривається» і починає працювати на кращому фінансовому становищі. Його також називають ранньою частиною розширення.

Важливість життєвого циклу бізнесу

Життєвий цикл бізнесу - це назва фаз зростання та скорочення економічного життя.

Це один з найважливіших детермінантів економічних тенденцій; жодного трейдера не можна назвати трейдером без розуміння неминучої природи циклів. Оскільки він є одним з основних рушіїв усіх тенденцій та економічних подій у світовому масштабі, він відіграє дуже важливу роль у визначенні цін на валюту та їх тенденцій.

На самому базовому рівні цикл є найважливішим рушієм зростання грошової маси. Оскільки грошова маса тісно пов'язана з валютними цінностями (чим більше валюти, тим меншою буде її вартість), форексні тенденції також реагують на циклічні зміни. Але це лише мала частина потужності бізнес -циклу. Характер циклу також визначає такі змінні, як безробіття, споживчий попит, промислове виробництво, наявність кредиту, а ці змінні, у свою чергу, змушують міжнародний капітал ухилятися або віддавати перевагу валюті.

Коли нація переживає фазу буму циклу, міжнародний капітал буде надходити туди в пошуках кращого повернення інвестицій за допомогою таких каналів, як прямі іноземні інвестиції або міжнародні позики. Це створить приплив капіталу та спричинить подорожчання національної валюти. І навпаки, коли нація переживає фазу розпаду циклу, міжнародний капітал уникатиме її, висушить потоки Форекс і призведе до знецінення валюти. Як і у випадку з Першим законом Ньютона, ці події триватимуть доти, доки вони не будуть вичерпані внаслідок розвитку ринку або не суперечать діям уряду.

Ви можете скоротити валюти країн, які переживають період розпаду, і довго продовжувати валюти тих, які тільки вступають у період буму, з застереженням, що ті країни, які є чистими кредиторами (зовнішні активи більше, ніж пасиви), побачать їхня валюта зростає, незалежно від національної економіки.

ana_img5
ana_img6

Основні драйвери ринку

Життєвий цикл бізнесу

Коли процентні ставки будуть підвищені, інвестори захочуть скористатися високими прибутками, і ви побачите, як гроші надходять у країну. Коли процентні ставки однієї країни зростають, їх валюта вважається сильнішою за інші валюти. Це відбувається тому, що інвестори шукають більше цієї валюти, щоб отримати більший прибуток. Простіше кажучи, це сприймається як хороша річ, коли процентні ставки підвищуються, і негативна, коли вони знижуються.

Наприклад, вищі процентні ставки у Сполученому Королівстві можуть спонукати японських інвесторів продати японську ієну та купити облігації у британських фунтах. Подібним чином, якщо процентні ставки в США зростуть, ці інвестори можуть вирішити продати свої фунтові облігації та перейти до облігацій у доларах США, що призведе до зниження британського фунта та долара США вгору.

Вплив геополітичних подій

Коли надходять геополітичні новини макроекономічних масштабів, такі як політична нестабільність, державний переворот, землетруси чи урагани в інших країнах, це підвищує попит на такі валюти безпеки, як долар США, оскільки інвестори шукають «безпечної гавані» на свої капітальні вкладення.

Вплив цін на нафту

Коли ціни на нафтопродукти, такі як нафта та природний газ, зростають, валютні курси залежних від нафти країн, таких як США та Японія, слабшають унаслідок високих витрат на виробництво, що призводить до інфляційного тиску в економіці. Якщо ви вважаєте, що ціни на нафту будуть продовжувати зростати, ви можете розглянути можливість купівлі таких валют, як канадський долар або австралійський долар, або продажу валют, залежних від нафти.

Вплив цін на золото

Коли ціни на дорогоцінні метали, такі як золото та срібло, зростають, курс долара США слабшає, оскільки валюта має зворотну залежність від цін на золото. Історично золото було надійним притулком основних валют ще в 19 столітті, але в поточному плаваючому періоді долар США відомий як надійний притулок основних валют. Коли ціна на золото впаде на важливий рівень, очікується, що валюти великих виробників золота, таких як канадський та австралійський долари, зростуть проти японської ієни та британського фунта.

джерела:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

Завантажити PSS
торгова платформа

    Замовте дзвінок від своєї відданої команди сьогодні

    Давайте будувати відносини



    увійти в контакт

    Обов’язково запишіться на прийом, перш ніж відвідати наше відділення для онлайн -торгівлі, оскільки не у всіх відділеннях є спеціаліст з фінансових послуг.